通过私募基金分红避税、私募基金分红税收

证监会怎么整治分红避税乱象?

每到年底阶段，机构借基金分红避税的问题全是高发时期，今日，

多家基金公司收到消息了“坚决防范药物的滥用政策红利，可以提高基金分红合规管理”的机构监管情况通报。

这一通报举例了近期核查出来的多类机构凭借基金分红避税的“乱象”，除了主动去泄露机密给机构客户、大资金短线快进快出，导致基金投资比例不条件基金合同约定等问题。

因为这些个问题，金融监管部门寄售处了四张罚单，对4家基金公司并且处罚，最重的罚单为6个月彻底整改，全面整改期间暂停受理后及审核公募基金产品注册申请

（俗称：停发新基金6个月）

。

分红避税曾直接出现“仓位违规行为”现象

该《通报》显示，近期依据什么日常监管掌握到的问题线索，证券基金机构监管部组织相关证监局对4家基金管理公司通过了专项检查。

经查，4家公司分红信息管控方法不恰当，致部分机构客户在分红公告日前金额较大申购、权益登记日后大金额赎回，滚动操作，利用基金分红方法错误避税，同时也对基金投资行为倒致了扰动。

通俗点一点来讲，也就是机构投资者巨资“短平快”申赎分红基金，也影响大到基金正常吗投资行为。

据相关法规，监管部门严肃问责机构及人员。对公司的处罚是：4家公司责令整改、彻底整改期间（3-6个月）暂停受理登记及审核公募基金产品注册申请的行政监管措施。

这应该是说，4家基金公司被暂停3个月或6个月的新基金发行注册，对基金公司的运营将出现较小的影响。

对于相关个人的责任，监管方对公司直接责任人员、分管高管、总经理采取监管谈话的行政监管措施。

该《通报》强调指出了两大问题：一是公司内部控制缺失，信息管理等制度已被比较有效想执行。

经查，查找公司分红信息管控很薄弱，极少数从业人员哪怕联络机构客户凭借分红陆续开展避税，在日常工作中主动这里有具有避税需求的机构客户并如实告知避税方法，在基金分红方案可以确定后晚几天泄漏分红信息。

这是说，有基金公司凭借业已公开披露的公告信息，向无关机构“卖假”分红避税方案，而这样的分红避税方案一旦被机构的大资金快进快出，会对基金投资行为再产生一定的影响。

基金君也在网上可以找到了一些所谓的的“避税”方案。

《通报》中说起的别外一个问题是未审慎地可以办理基金申赎业务，影响大基金都正常投资运作。

经查，具体公司在如何实施基金分红过程中，未从保卫存量300499高澜股份人利益角度更加审慎直接办理基金金额较大申赎业务，大额资金的短期进出自如影响了基金都正常运作，甚至连造成基金投资比例不条件符合基金合同约定。

这一条颇为核心，面对记者提问了对投资的影响，大额资金短期进出自如不单会影响基金算正常运作，还会造成“仓位涉嫌违规”。

即便可不知道具体涉嫌违规的基金具体一点仓位限制是多少，基金君也从专家那里我得到一些范例，这个可以请解释为甚么会直接出现“仓位违规行为”。

比如：某只混合基金的股票仓位限制是60到95，分红前此时仓位是80，基金规模为5亿，4亿是股票，假如基金分红比例是资产的10，在分红前某一天密集进来5亿资金来用分红避税，这样的话10亿资产分红10之后也有9亿，4亿股票占9亿资产的比例肯定降到到了，这就要基金经理一天来攻重仓至少亿，才能提升到60的最低仓位，是没有重仓亿，可能会会出现监管层所说的的那种“仓位违规操作”现象。

“主动地收集具高避税需求的机构客户、如实告知避税方法、提前泄露出来分红信息，这三点是比较比较严重的，触犯了《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》第二十一条‘基金公司应在会制定信息管理及保密制度，起到风险隔离’、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》第三十条‘公司掌握到内幕信息的人员在信息公开详细披露前不敢被人知道其内容’等规定。”一位基金公司人士来表示。

基金分红避税事件曾过发生

在实际操作中，极为“大胆”的基金公司也并非是冰山一角，基金分红避税曾会出现过过类似于事件。

数月前就有一位公募基金经理曾在自己的朋友圈不提前公布结果基金分红的信息，以大比例分红引起大资金定购，轰动一时。

曾在一些基金群里看见了过拉机构投资分红基金的信息：“群内大哥大姐们大佬，我司有只中小盘基金12月底分红，分红比例20，有避税需求的请找我三精一水。”

据了解，为了冲规模这些跟机构等大资金合作，挣取赎回费、管理费，基金公司在营销时帮我推荐“分红概念”的产品在业内并不少见，而往往到了月末、季末或者年底等时段，这样的大比例分红情况会更多一些。

“各大基金销售群中并不一定会先发布很多这样的信息，还好十分隐蔽一些的备注‘无意私信’，胆子大的再就把产品名称写过去了。”有基金业内人士来表示，“估记是特定公司做的都很过，有面文字之类的资料被泄漏出去了，所以才被行政处罚了。”

除此之外主动地寻找具有避税需求的机构客户，如实报告避税方法、延后保密分红信息等行为在业内也并不少见。甚至于有公司请写出一套避税方案，微博长图、Word文字版等一应俱全，这种“服务”十分到位。

的的上述事项这种借基金分红拉机构避税的问题，在此次监管部门向北出发后，预计2020年会收敛很多。

四大监管规定规范标准基金分红避税

因为上列基金分红信息管控方法错误等行为，

《通报》中强调了进一步增强基金分红管控等事宜的监管要求，明令了以上几点：

一、健全完善基金分红信息管控机制。

确立分红信息保密及知情人登记制度，严禁任何人公司及具体从业人员泄露因职务便利某些的未公开的分红信息、借用该信息普通机电设备或示明、委婉的表达他人从事行业咨询交易活动。

二、严格规范基金分红行为。

严格控制分红公告日至权益登记日之间的时间间隔，除法规、去相关规则或基金合同另有明文规定外，原则上不达到2个作日。

三、更加审慎申请办理基金分红皮肤期间大额资金的申购赎回。

在基金分红决议按照日起至权益登记日期间，原则上先暂停去办理机构投资者的大额资金网上申购。

可以提高对基金大比例分红（内容详见基金分红金额达到基金资产净值的5）行为的监测与分析，在大比例分红发布公告日后20个工作日内，向公司所在地证监局并提交大比例分红事项那说明，内容详见分红原因、分红公告日前后15个工作日内机构投资者申赎情况、基金投资指标合规情况等说明，并在公司监察稽核年度报告中作汇总分析说明。

四、坚持了具体落实依据相关法律规定全面从严监管。

对泄露基金分红决策信息、损害到基金份额持有人利益的行为，将依法依规查处。

是对违规行为就是要严加监管！

企业买公募基金现在不能避税

：

一、用1000万资金去买入某

公募基金

，买进后该公募基金分红30，则该企业我得到分红款项300万元（须中,选择现金分红），只不过基金的分红是减少基金的净值，相对于客户来讲其

总资产

不曾波动，就是是一部分基金资产先以现金的形式先过来了而已，这时在总资产不曾提高同样公司缴纳

企业所得税

的基数金额未并且增加的情况下，这部分分红换取的金额免缴企业所得税了，所以在报企业所得税时，还要把这笔分红我得到的现金另外列不出来，从要缴交企业所得税的基数金额里快速瘦，这样的就提升到了避税的目的。

二、一般来说公募基金分红可以避税,私募基金是不能避税的;只不过现在没的公募基金也因为涉嫌违规推广公募分红避税遭到攻击监管处罚,1.根据

、发布的《关于企业所得税若干优惠政策的通知》关於热情鼓励证券投资基金发展的优惠政策规定：对投资者从证券投资基金分配中得到的收入，暂不强制征收企业所得税。2.如果不是投资者购买基金拿到的购买与赎回基金的差价收入应依据相关法律规定申报纳税企业所得税。3.企业在纳税申报时一定要尽量差别的

投资收益

享不享受有所不同的企业所得税政策。

三、公募基金，

学

词汇，与“私募基金”相对于。指面向社会不特定投资者公开发行真正受益凭证的基金。在我国采取契约型的组织形式。受政府主管部门的监管，有

信息披露

、利润分配、运行限制等行业规范化方面的制约。听从这样的数据，2011年历来大部分新发基金的认购户数，尚都来不及2007年极个别发行较好的此龟基金。

基金分红选择红利再投是不是可以避税?

基金交易只是需要付手续费，以及申购费、赎回费和运作费（管理费、托管费和销售服务费），基金手续费在成交的同时扣除相应，需要注意的是基金运作费每日在基金资产中补提，是没有通过支付，不单独向投资者收益。

红利再投资是基金分红的一种，它是将基金分红的资金再去买入基金，投资者的基金份额会增强，基金分红并不可能给投资者再产生实际的收益。